董希淼银行与互联网并非仇家暴利仍可持续

董希淼：银行与互联并非仇家 暴利仍可持续

近日，新浪财经邀请了中国人民大学重阳金融研究院研究员、新浪财经专栏作家董希淼，展开题为《银行“暴利”时代是否终结》的线上对话。

作为拥有13年从业经历的银行业内人士，董希淼简要阐述了关于银行业的现状及未来盈利模式的看法。他否认银行“暴利”的不合理性，认为银行在公共属性之外，还有作为企业的属性。面对互联时代，他坚定认为商业银行的机遇大于挑战，传统优势依然存在，新的增长点可能从“给人借钱赚钱”转变为“给人管钱赚钱”。

互联金融与商业银行并非互为仇家

董希淼认为，面对互联冲击，商业银行最主要的是要改变“单一结构”现状，下大力气加大结构调整力度――业务结构要逐步综合化，更多发展零售银行、投资银行等非信贷业务；客户结构要实现均衡化，提高小微企业客户和个人客户比例；收入结构做到多元化，大幅度提高真实的中间业务收入比重。

董希淼认为互联金融与商业银行并不互为仇家周先生说，互联公司和商业银行之间需要相互融合与支持。互联金融对银行业带来挑战，但也推动了银行业变革与转型。同时，互联公司搞金融也离不开传统金融机构，它需要银行的支付结算体系和各种产品支持。

董同时支持余额宝等互联理财产品发放银行牌照，纳入统一监管体系，承担更多。

盈利模式转变为“给人管钱赚钱”

董希淼认为，金融业管制放松、市场化步伐加快是必然的。虽然压力倍增，但同时也将为商业银行创造更加规范的经营环境，银行将获得更大的自主权和主动权。这其中最重要的是，商业银行要借此确立自己独特的发展战略，形成符合自身资源禀赋和能力的商业模式，包括盈利来源。

随着利率市场化的推进和金融脱媒的加速，国内商业银行以存贷利差为主的盈利模式将会改变。商业银行面对变化也在积极转型，一些在成熟国家占比较高的、能带来丰厚收入的新兴业务，如零售银行业务、投资银行业务、资产管理业务等，将可能成为新的增长点。银行的盈利模式，可能从“给人借钱赚钱”转变为“给人管钱赚钱”。

关于各银行现有的商业模式，在大型商业银行中，他看好工商银行和建设银行，综合化经营步伐较快；在股份制商业银行中，他看好招商银行和中信银行，零售业务和批发业务均衡发展；城商行，则认为北京银行发展不错收费栏中显示。

利率市场化会冲击小银行可定位“小而精”社区银行

董希淼预计，利率市场化之后，可能会有一些经营管理能力不高的中小银行倒闭、破产。包括农商行和农信社在内的农村合作金融机构，建议定位为社区银行

，眼睛向下，服务好个人客户和小微企业，不要追求规模的扩大，而是走“小而精”之路。