高考加油信息科技双降助燃市场荐5股魏家

信息科技：双降助燃市场 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行情走势上周，沪深 00指数上涨1.05%，计算机行业上涨 .5 %，行业跑赢大盘2.48个百分点，其中硬件板块上涨 .01%，软件板块上涨5.20%，IT服务板块上涨0.29%。个股方面，汉王科技、信息发展、安硕信息等涨幅居前，而朗科科技、中国软件、湘邮科技等则跌幅居前。

国际市场动态黑客攻击英国宽带服务商，400万用户信息或被盗；趋势科技 亿美元收购惠普TippingPoint安全团队；西部数据宣布190亿美元收购SanDisk。

国内市场动态出门问问获谷歌投资，累计融资7500万美元；京东云互联+战略出炉，助力传统企业转型升级；阿里云携手华大基因、英特尔搭建亚太首个精准医疗开放现场起了三团火云平台。

A股上市公司重要动态信息赛为智能：签 .59亿元IDC数据中心合同；易华录：与泉州电信联会有些情面。合体预中标教育平台；恒华科技：签1.4亿元光伏发电项目承包合同；新开普：拟定增募资4亿元加码高校移动互联等业务；证通电子：定增募资15亿元加码云计算数据中心业务；荣之联：与英国THEFLOOW合作发力车联大数据业务；延华智能：签1.5亿养老综合云平台项目。

投资策略上周，大盘震荡上行，中小板及创业板同样震荡上升，成交量上升明显，均跑赢大盘。计算机行业继续跑赢大盘，但震荡加剧，个股方面涨跌互现，少数个股涨幅较大。题材方面，人工智能、人脸识别板块领涨行业，互联金融亦表现较好，此外云计算、大数据、信息安全等板块也出现不同程度上涨。

上周，央行双降超出市场预期，资金成本降低对科技行业也存在一定程度的利好：1）无风险利率下降，资金会不断流入收益率高的行业，就目前时点国家宏观经济情况看，互联及高科技行业是仅存的为数不多的具有较高投资回报率的行业，因此利率下降有望使此前遇冷的风险偏好资金重新回流，支撑行业发展；2）以智慧城市为代表的PPP模式企业存在大量融资需求，资金成本的降低有望减轻此类企业的负担，进而此类公司有望加速业务布局； ）无风险利率降低，对收益率的追求有望继续推升二级市场的风险偏好，进而推升企业估值，在企业估值提升的情况下，高科技类企业可以较为从容的进行业务布局，进而提振上市公司业绩。综上，我们认为此次双降对计算机行业存在一定利好，行业有望继续强势。在行业内板块配臵上，我们维持此前的观点，即认为应围绕以下几条主线展开，即1）估值合理，业绩高增长个股；2）信息安全、自主可控板块； ）云计算、大数据板块。以上三条主线可作为长期战略性投资品种加以配臵，尤其信息安全、云计算及大数据板块是国家层面的意志体现，具有较强的战略意义，投资者应积极关注。此外，在经济下行压力较大的背景下，投资将是目前国家提振经济最有效的手段，而我国目前信息化程度较欧美发达国家均有明显的差距，因此我们认为国家稳增长除传统意义上的基建领域投资外，信息化领域的投资占比也将较以往有明显提升，因此在信息领域的软硬件建设也将是投资的重要方向之一，可重点关注硬件基础设施、软件支撑平台及系统集成服务提供商的投资机会。我们继续维持行业“看好”的投资评级，看好互联金融、云计算及大数据、信息安全、移动支付和车联等领域的投资机会，股票池推荐飞利信、中科曙光、东方国信、四维图新、华宇软件。