高考加油机械制造站在大数据角度看制造荐1股魏家

机械制造：站在大数据角度看制造 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

今年五月份我们发布80页深度报告《“制造2025”，未来十年中国不能输的战争》，核心观点：互联化智能制造是升级最优方向，坚定看好这将是未来持续 年的投资大机会！近一个月，又拜访10余家企业及技术专家，调研情况反馈国内制造各行业的智能化、信息化升级需求非常庞大。有以下几点细节值得重视：

1.2015年起每年新增适龄劳动力人口下降1500万人，按替代每个工人需投入10万元计，智能制造的投资总额将超一万亿元人民币。

2.需求的触发在于政府是否推动，而是企业会获得真切的利益，一般投入回报期限定在年。因此更适合国情、成本回收期更短的局部优化和升级受欢迎，国内集成企业由于明显成本优势而会更受益。

.要推动的是智能化和信息化升级，不仅仅是自动化。自动化设备的更重要意义在于将产生大量数据，帮助当期决策和未来预测。

4.产业升级顺序：将经历自动化、信息化、工厂内物联化、产业链整体互联化4阶段。

5.率先改造的行业：a.自动化水平高行业，如汽车制造；b.需求将被互联改造比较充分行业，如家电、纺织服装等；c.互联改造后效率弹性大的或急需效率提升的行业，如摩托车等低毛利产品和军工制造等。

6.后续部分省份或持续出台扶持政策，并可能成立多种类型并购基金加速发展。

“云、、端”三个层面是投资重点。其中：

1.“云”：工业大数据及云计算。对数据进行采集、反应和预测，形成可行为的大数据。尽管现在一切还未真正开始权力的过度集中为设租和寻租提供了温床，但工业互联的“BAT”将在此领域诞生；2.“”：工厂内物联及产业链互联，看好行业覆盖广和具备核心技术的公司； .7月7日加息后“端”：智能生产及物流终端是基础也是核心，最先受益且弹性大。

投资标的方面，目前重点看好两类：

1.具备硬件制造和行业经验的集成商，推荐：机器人、沈阳机床、科大智能、日发精机、东富龙、广日股份、京山轻机、华昌达、锐奇股份等；2.技术实力强、覆盖行业广的核心部件或通用设备企业，推荐：海得控制、劲拓股份、万讯自控、巨星科技等。

中长期来看，基于工业互联时代，我们认为最佳的投资标的是具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司。