半导体电子设备坚定看好优质成长股全年表现

半导体、电子设备：坚定看好优质成长股全年表现 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周观点上周，作为半导体行业指标的TSMC公布了Q1数据和Q2展望，公司Q1收入略低于预期，Q2展望环比下滑。当前智能仍然是半导体需求的最大动能，公司对于下半年展望仍然乐观。这也符合我们上周判断：今年整体智能景气度前低后高，当前出货量是厂家主动控制新品发布节奏所致，并非需求不佳。随着OPPO、VIVO新机上市的临近和Q4的iPhone8超级换机周期，新的一轮换机浪潮即将到来！我们看好iPhone8带动新一轮换机周期，自iPhone6开始，苹果开始推出多种机型，实际上是实际价格中枢的上移。而经过数年全世界范围的量化宽松以后，5000元以上也不再是奢侈品，真正有创新的卖点是能够支撑价格的上移。而今年OLEDiPhone也将带动新一轮的创新和换机浪潮。方正电子团队再次重申，今年优质成长股是全年主线，立讯精密、信维通信、长盈精密、歌尔股份、欧菲光、欣旺达等持续看好，另外团队独家核心标的德赛电池、水晶光电也需要投资者额外重视。

希望凝聚共识 虽然TSMC对于短期半导体景气度展望一般，但是我们认为半导体整体向大陆转移的大逻辑仍然是成立的，尤其是先进封装行业大陆目前已经实现了追赶，以晶方为代表的优秀公司通过持续的投入，今年实现了双摄和指纹ic的封装，而明后年看，汽车电子、 Dsensing封装也将成为公司成长动能的重要贡献。

风险提示：消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。