行业信息科技重点关注预期差较大的个股投资机会

信息科技：重点关注预期差较大的个股投资机会 荐8股 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业策略：上周计算机板块整体下跌5. 9%，同期沪深 00指数下跌5.76%，中小板指数下跌5.64%，创业板指数下跌5. 8%。上周五市场又一次出现暴跌，创 个月以来最大单日跌幅，当天沪深 00指数下跌5. 8%，中小板指数下跌6.45%，创业板指数下跌6.48%，计算机指数更是暴跌7.62%。市场出现如此暴跌或主要源于以下利空消息：一是证监会叫停券商融资交易类收益互换，被市场解读为又一波类似清理配资的去杠杆行为来袭；二是中信、国信、海通三大券商涉嫌违规被立案调查，引发市场担忧；三是证监会取消券商每天自营净买入限制；四是据媒体报道IPO注册制最快将在明年 月正式推出，先放开发行数量，再放开发行价格，甚至被媒体解读为新股上市最快75天完成审核，市场担忧情绪进一步加深。此外，第一批10只新股下周正式启动下和上申购，由于这10只新股申购依然采用传统缴款方式，因此会对资金面产生一定影响。周五的下跌不出意料的引来监管部门的“恐慌”，周末各种澄清公告陆续发出：1、中信、海通均紧急澄清被调查系两融问题；2、中证协解释叫停融资类收益互换，仅限于停止新增，存量继续； 、申万宏源澄清，75天完成上市是误读，基本要半年；4、国泰君安表态将继续履行“自营盘不减持”承诺。鉴于此，下周市场继续暴跌的概率较小。进入12月份，临近年底机构排名大战，资金博弈成分加大，整体上，我们对12月份计算机指数走势持谨慎态度，建议精选有预期差、催化剂明确以及基本面优质、估值安全边际高的个股。

具体策略方面，下周主要看好以下几个方向：

1、前期超跌、基本面存在市场预期差的个股。重点推荐云计算自主可但最终的格局仍未确定。“市场上第一名的地位已经稳固了控领域的中科曙光，与海外顶尖芯片企业合作进军全国产C就需要有更便利的签证和通关措施。PU设计研发领域的预期强烈。银行IT领域“价值洼地”标的润和软件，具备较高的安全边际且其互联金融新业务有望明年上半年落地。

2、军民融合领域。随着军队国防高层和相关部委的密集发声，以及军民融合相关政策的陆续公布，军民深度融合战略逐渐进入加速发展期，军民融合企业将借此迎来快速发展机遇。该领域的佳讯飞鸿（指挥系统），超图软件（GIS平台），同有科技（军方存储器），华力创通（北斗导航），旋极信息（产品测试），川大智胜（空管系统）等或将受益。

、智慧城市领域。时隔 7年全国城市工作会议即将召开，有望对智慧城市领域形成催化。前期智慧城市板块涨幅较小，安全边际相对较高。智慧城市领域千方科技、易华录、银江股份等公司有望受益。

中长期策略方面，依然建议投资者关注云计算、大数据等长期战略性领域以及基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际的优质个股，如高升控股、科大讯飞等。

风险提示：系统性风险；宏观经济低迷导致需求减缓。