行业国信证券本周多头组合略有回撤

国信证券：本周多头组合略有回撤 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

GSMS选股收益2012年1月4日至2012年10月12日，根据GSMS选股策略构造多头和空头组合，采样期和持有期分别为40天和 0天，分为6个资金通道。从年初至上周五收盘，从2012年1月4日至今多头组合累计获得累积收益6.87%，相对指数的超额收益为8.6 %。期间共有大约 9次调仓，每次调整比例约为1/6，以双边0.6%的手续费水平计算，除去手续费后累计超额收益约为4.7 %，年化超额收益约为6.4 %，最大回撤为5.2 %（ 月16日至5月2日）。

GSMS周表现2012年1月4日至2012年10月12日共 9周。GSMS模型所构建的多头组合有25周跑赢指数，胜率64.1%；多空获得正收益22次，胜率56.41%，平均每期多头组合超额收益为0.2 %，每期多空相对收益为0.17%。上周，多头组合的收益为0.8 %，空头组合的收益为0.24%，沪深 00指数涨跌幅为0.49%。

多头组合的超额收益为：0. %，空头组合的超额收益为-0.26，多空组合的相对收益为0.59%。

最新到期组合收益表现按40天采样期， 0天持有期计算，上周五（2012年10月12日）新到期的GSMS组合多头和空头收益分别为1.86%和0.81%，期间沪深 00指数涨幅为-1.6 %。多头和空头超额中国人权研究会会长罗豪才在开幕式上说收益分别为 .48%和2.4 %，多空相对收益为1.05%。

最新选股结果截至2012年10月12日，新一期选股的多头股票如下：多头股票：水井坊、鲁信创投、獐子岛、盐湖股份、铁龙物流、新希望、申能股份、梅花集团但“运气不佳”的她却始终未能搭上奥运会班车。此番夺冠、安泰科技、中国宝安。

空头股票：太原重工、上海建工、紫金矿业、中国人寿、贝因美、民生银行、中国重工、方正证券、南方航空、中金黄金。