半导体电子设备大基金布局上游探索技术前沿吧

半导体、电子设备：大基金布局上游探索技术前沿 荐19股 -28 类别： 机构： 研究员：

但是PPS没有答应 [摘要]

投资要点：

武汉新芯240亿美元项目启动，大陆半导体产业狂飙。国家集成电路产业投资基金（大基金）领衔其他投资方出资240亿美金，投产武汉新芯项目，布局 DNAND，设计产能达到 0万片/月。在大陆半导体最为缺失的Memory领域，产业资本近期布局频频，之前同方国芯9 2亿投资建12万片/月存储器晶圆厂，2018年达产；合肥政府携手尔必达460亿人民币建10万片/月低功耗内存晶圆厂，2018年下半年量产。

芯片国产化是国家战略，此次武汉新芯项目落地充分彰显国家要将这一战略实施到底的决心，利好国内半导体全产业链。首推行业上游卖水人与卖铲人，材料、设备直接受益，关注上海新阳（化学试剂、大硅片、焊接球、封装设备）、七星电子（清洗机、氧化炉、硅刻蚀机、PVD和CVD设备）、南大光电（电子气体、光刻胶）、太极实业（半导体工厂设计）；下游Memory封测相关标的华天科技（武汉新芯战略合作伙伴）、太极实业（存储器封装）、长电科技（封装测试）。

大基金国家队收购Soitec股权，布局上游探索技术前沿。法国公司Soitec宣布，上海硅产业投资有限公司计划收购其14.5%的股权，这家投资公司由大基金领衔出资，而Soitec公司是全球领先的绝缘硅晶圆制造商，在全球拥有 600项专利，核心技术是FD-SOI技术。随着摩尔定律边际效用被不断挑战，传统的平面Bulk的工艺技术在20nm逐渐走到尽头，FD-SOI可以在14nm、10nm、7nm工艺上规划产品，是继平面Bulk技术、颠覆性的FinFET技术后突破摩尔定律的新技术，目前中国公司在此领域还没有积累。Soitec已实现FD-SOI基板的高良率成熟量产，其 00mm晶圆厂能够支持28nm、22nm及更为先进的节点上大规模采用FD-SOI技术。中国资本在此领域布局，直指半导体上游产业，布局半导体产业发展前沿。

北京车展将是无人驾驶近期催化剂。今年的两会上无人驾驶与自动驾驶相关提案提交审议，而4月底即将开幕的北京车展将是无人驾驶的又一个短期催化剂。据消息称在北京车展上阿里与上汽将合作发布智能汽车，北汽无人驾驶汽车届时将展开试驾，而一辆长安的无人驾驶车计划从重庆出发开赴北京。在政策与企业相关动作不断刺激下，无人驾驶将在4月迎来一次高峰，我们认为智能汽车将是贯穿全年并且在未来相当一段时间延续的投资机会。重点关注欧菲光、均胜电子、亚太股份、万安科技、得润电子、盛路通信、长信科技等相关标的。

重点投资组合：电子：欣旺达、欧菲光、均胜电子、洲明科技、佛山照明、安洁科技、长盈精密、劲胜精密、中茵股份、信维通信、德赛电池、环旭电子；半导体：

上海新阳、国民技术、长电科技、艾派克、同方国芯；安防：海康威视、大华股份。