央行官员建议试点存款利率浮动专家质疑可行吗

央行沈阳分行行长盛松成近日在接受《时报》访谈时建议国家加快利率市场化进程，并争取允许东北率先开展存款利率上浮试点。央行货币政策委员会委员夏斌也于上周末在上海指出，应适时推出存款利率浮动机制，但夏斌并没有对该机制的具体内容进行表述。在具体操作上，盛松成建议采取分阶段逐步扩大存款利率上浮幅度的方法，以确保改革平稳有序。

一方面提升了机场文化品味 质疑存款利率浮动机制

目前，中国的存款利率和贷款基准利率由央行决定。存款利率固定，不存在浮动区间，而贷款利率的浮动区间的上、下限系数2004就已分别达到0.9和1.7，也就是用贷款基准利率乘以0.9至1.7之内的系数。

对于固定利率的弊端，盛松成表示，利率市场化改革滞后，尤其是存款利率受到严格管制，人为形成了较大的存贷利差，实质是价格垄断。银行只要扩大贷款投放，就可以轻松获利，促使银行与企业、地方政府形成了基于粗放发展方式的共同利益格局。在这种格局下，银行始终有强烈的信贷扩张冲动，贷款大多投向大企业和地方政府基建项目。而如果存贷款利率都由市场决定，二者将更加接近。这将压缩银行的利润空间，影响银行的信贷经营行为和信贷结构，形成“促转变”的市场倒逼力量。

某股份制银行信贷管理部总经理对存款浮动利率的可操作性提出了质疑：“如果存款利率上浮的话，各家银行都会迅速将存款利率提至上限，否则就会出现存款搬家的效应。”

无独有偶，中央大学(,)业研究中心主任郭田勇也曾对《每日》表达了对该机制可行性的质疑，在他看来，与其引入存款利率浮动机制，倒不如直接采取维持贷款利率、提升存款利率的非对称。

储户和银行利益的抉择

在目前长期实际负利率的情况下，存款利率的上浮毫无疑会给储户带来实际的利益，而硬币的另一面则是银行利差的下降和业绩的减少。

上述股份制商业银行人士表示，目前利差仍然是银行盈利的主渠道，若允许存款利率上浮，银行的业绩肯定会受到影响。理解银行的盈利不应该局限于银行本身，银行所缴纳的税收目前还是财政的主要来源之一，在这种情况下，监管层的决策需要考虑更多方面的因素。“拿北京市来说，去年地方财政30%以上的收入是来自金融行业的。”他说。

“如果东北试点成功的话，也可能向全国推广。”上述券商师表示，从区域上看，银行的业绩主要来自长三角、珠三角和京、津地区，因此选择东北作为试点的重要原因就是银行在该地区业务占比较少，因此，即使利差下降导致业绩下滑，也不会对总营收产生较大影响。

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