半导体电子设备国家战略发展子板块荐股了

半导体、电子设备：国家战略发展子板块 荐16股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■本周主要观点摘要：受市场风格影响，电子行业近期较弱，电子整体板块相对估值起点最低，目前白马普遍在15年15倍PE左右，二线白马也回归到20倍PE以下，挖掘15年创新方向、高增长以及国家战略发展方向，为15年布局成为我们近期工作重点。2015年电子产业链将进一步在全球产业链中提升份额，工业4.0核心在于提升效率，自动化率将进一步提升，带动产业链盈利能力提升以及产业地位提升，“走出去”将是电子国际化浪潮的必经之路，相比日本及台湾电子产业顶峰，大陆电子产业还有广大发展空间。2015年继续关注苹果产业链量价齐升行业以及创新方向；视频大时代新浪潮到来，虚拟显示深度改造互联社交、游戏、医疗、教育、办公方方面面，三大环节：光学显示、虚拟显示和摄像头；芯片行业是15年重点发展方向，展讯以及澜起科技的回归将再掀热潮；军工电子、移动医疗、移动支付和汽车电子四大方向充分重视；中国电子行业成长于模组时代，重视中国企业由模组向材料和设备发展的趋势。

苹果产业链量价齐升创新依旧，迎接视频大时代，互联发展新浪潮，看好光学显示、虚拟显示、摄像头。芯片行业14年将是元年，大周期开启，尤其15年预期展讯及澜起科技回归将再掀浪潮。继续看好军工电子、移动医疗、移动支付、汽车电子等领域。

重点推荐及关注：歌尔声学、欣旺达、利达光电、欧比特、硕贝德、福星晓程、兴森科技、长盈精密、大立科技、中航光电、天喻信息、振华科技、金龙机电、得润电子、南大光电、正海磁材。

■上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅- .26%，跑输沪深 00指数9.20个百分点，年初以来累计上涨26.44%，跑输沪深 00指数18.76个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-4.48%、- .29%、-2. 1%、-4.47%、-2.77%。

让汽车颠簸。 ■本周行业与公司事件提醒：可关注公司股东大会登记时间■风险提示：系统性风险