行业机械制造利好国内页岩气以及天然气产业链发

机械制造：利好国内页岩气以及天然气产业链发展 荐15股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

【中美能源协议】

中美近日达成协议，中国将加大对美国的原油和天然气的进口，利好国内页岩气以及天然气产业链发展，建议重点关注一下几个重点领域：

1.开采环节投资增加，a)国内为了长期减少能源的对外依存度必将加大开采，同时国内的页岩气免税政策促进开采加大；b)美国为了实现能源出口也必将加大开采；c)利好页岩油气相关的增产环节设备，压裂+射孔设备，相关标的：杰瑞股份、通源石油、中曼石油。

2.利好储运环节，a)国内增加天然气进口首先要增加沿海接收站和储气，以及为了环节冬季气荒，国内也出台了相关政策要求建设国内天然气调峰站。b)之前美国对于能源出口政策较严，使得美国目前沿海地区大型液化工厂较少，出口lng的增加对于相我国科学家发现黑豆皮提取物有补血作用关储运设施的建设投资必然增加，相关标的：中集安瑞科、深冷股份、中泰股份。

.利好下游应用，a)天然气重卡：油价上涨，天然气价格下降，价差使得天然气重卡性价比提高，天然气供给长期稳定，价格稳定的前提下，长期利好天然气重卡。标的：富瑞特装、厚普股份；b)工业用天然气：供给和价格长期稳定，利好分布莫哈禁区右边路左脚背精准传中式能源行业发展；c)民用气：

供给和价格稳定，煤改气可以持续，新兴领域的民用气也可以长期发展，相关标的：大元泵业。

【半导体设备行业】

根据中国半导体行业协会发布的数据，一季度中国集成电路产业销售额为1152.9亿元，同比增长20.8%。其中，设计业销售额为 94.5亿元，同比增长22%；制造业销售额为 55.9亿元，同比增长26.2%；封装测试业销售额402.5亿元，同比增长19.6%。结合A股数据，集成电路板块上市公司一季度营收总额为2 7.68亿元，同比增长15.96%，其中装备与材料公司营收总额为54.80亿元，同比大增45.82%，装备材料领域公司表现亮眼，长期看好国内半导体产业发展，推荐设备领头羊北方华创、晶盛机电，封测企业长川科技，洁净室龙头亚翔集成，以及布局半导体检测的精测电子。

本周核心投资组合：三一重工、建设机械、科达洁能、杰瑞股份、浙江鼎力、郑煤机、恒立液压、北方华创