行业联讯证券打造新零售银行

联讯证券：打造新零售银行 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一、零售市场风起云涌在金融脱媒、同业监管和利率市场化的三大压力下，商业银行的发展遇到了极大的挑战，根据数据显示2016年商业银行净利润增速-5.46%，已经连续两年负增长，同时净息差持续收紧，2.22%，比10年前超过3%收紧了将近三分之一，零售银行具有天然抵抗风险的能力，成为各银行的重点业务。

我其次国零售银行有非常大的市场空间，用住户存款代表零售储蓄，住户贷款代表零售贷款，根据中国人民银行的统计，我国住户存款64.4万亿，住户贷款40.2万亿，并且分别保持平均月度同比增长率9.4%和21.7%的增速。

二、“超级零售”银行蓝图“超级零售”银行应该有的特征是多渠道（便利店银行、咖啡厅银行、现在自助银行、特殊功能银行等）；多场景（线上和线下商场的消费入口）；高效率；深挖掘。

深挖掘：将客户分群，根据不同客户群的不同特征提供特色化服务，在每个客户群挖掘出尽量多的盈利点，分为被动和主动两种。

被动分层就是银行根据客户的特征对客户进行的分层，被分层的客户是被动的，筛选的标准一般是客户的账户余额、产品数量等，最基础的方法是根据客户账户余额分层。

比年轻群体更深入的一层优质客户是年龄稍长一些（35~60岁之间），处于人生财富积累的高峰期，他们对银行的增值服务要求更多，可以给银行带来更多收益。

主动分层可以以向客户提供付费咨询服务来进行，比如国外有一种俱乐部模式，客户通过付会费加入俱乐部，向银行提供专业的投资建议和理财服务。

总而言之，看待现在的市场，一定要在交易盘为主导的市场结构大背景下看待。在这种市场结构下，高波动、大调整、情绪市、玩预期将会是常态。

三、零售银行定位和战略零售利润占总利润的比重较高的是国有行和股份行7月份海外融资规模56.6亿美元等大行，城商行和农商行在零售方面较弱，且近年来有下降的趋势。

根据定位，城商、农商等地区性银行可以发展“地区性全能银行”和“特色银行”。

风险提示：监管超预期