强化一线监管助推期市服务实体经济公开

本报 徐昭 实习 林婷婷

近年来，市场成交结构渐趋均衡，品种影响力不断扩大，价格发现功能和套期保值功能得到有效发挥，期货价格逐渐成为贸易重要参考和定价根据，愈来愈多的实体企业参与到期货市场的交易中。

相干人士指出，下一步，各期货交易所应坚持市场化、法治化、国际化发展方向，在防范化解市场风险、保持市场安全稳定运行基础上，改进加强市场监管，全力深化市场服务，积极推动品种和工具创新，稳步实行各项改革、发展、创新举措，努力增进期货市场功能的有效发挥，更好地为实体经济发展服务。

切实履行一线监管职责

“坚持依法全面从严监管，将打击违法违规、保护投资者合法权益和防范化解市场风险始终放在首位。”相干负责人表示，一是延续优化交易、结算机制，细化和完善手续费、限仓等风控措施，推进交割环节仓单配对自动化，推动完善管理办法，完善套保套利审批流程。二是加强市场监管力度，2017年月处理异常交易行为669起；对11起涉嫌违规交易的行动进行立案调查和取证，对其中7起采取自律监管措施，1起移送证监会稽查局。共对46家交割仓库开展约60次现场检查、飞行检查。3是进一步完善以监管会员为中心的模式，增进监管协作。

相关负责人表示，持续完善期货交易延续监测指标体系，加强市场运行监测分析，及时发现、纠正市场违规行为。今年上半年，深入排查市场异动线索2215起，确认异常交易线索190起。共给予19名客户警告、限制开仓交易等纪律处分，并将相关纪律处分结果记入中国资本市场诚信信息数据库。依规开展实际控制关系账户认定与管理，避免利用持仓优势影响市场健康运行。审慎展开套保审核，在风险可控的条件下尽可能满足产业企业风险管理需求。

“股市异常波动后，制定了《关于切实加强自律监管工作的意见》，切实实行交易所监管职责，坚决打击违法违规行为，抑制过度投机，净化市场环境。”相关负责人指出，2013年以来，累计处置异常交易行为9971次，对7198人次客户采取限制开仓措施，对24家次违规会员采取自律监管措施，向证监会稽查局移交8批次30起案件线索。同时，中金所坚持“以监管会员为中心”的监管模式，通过远程督导、现场检查、约谈等措施，强化会员对客户交易行为的管理。

服务实体经济能力延续提升

从期货交割环节来看，上期所相干负责人表示，一是有序引入优良企业成为上期所注册品牌，目前共有249个国产注册品牌，实现了期货市场向现货生产行业输出质量、环保及品牌标准，逐渐形成示范效应，推动行业升级和企业增效。二是引入保税交割规则制度，升级完善现行交割规则体系，修订、沥青等品种的《交割商品注册管理规定》，根据市场实际情况调剂天津地区及广东地区品种升贴水。三是根据上市品种特性及产业发展情况，动态管理交割仓库设置；构建多维度多层次的交割仓库评价指标体系，落地指定交割仓库远程实时可查项目，强化交割仓库管理。

“郑商所始终努力把握经济发展新常态，持续扩大市场服务的覆盖面，促进市场发挥服务实体经济、服务"三农"发展和服务国家重大战略的功能作用。”郑商所相干负责人指出，1是稳步推动“+期货”试点建设，提高期货市场服务“三农”的深度。2是发挥期货功能作用，服务国家目标价格改革。三是发挥期货市场功能作用，助力扶贫攻坚战略。四是以“走近产业、贴近行业、服务企业”活动、“点、面”基地为抓手，增进期货品种服务实体经济。

相干负责人表示，通过提供有效的风险管理平台，帮助实体企业防范化解市场风险。具体来看，大商所为现货企业提供了有效的套期保值工具规避风险，形成了油料、化工、煤焦钢等产业避险链条，提高了产业企业风险管理能力。大商所在2016年出版的《期货与企业发展案例》中，收集了全国15个省市30多家不同性质、不同类型企业利用期货衍生品市场改良生产经营案例，包括鞍钢、沙钢、南钢、亿利、中粮、中储粮、象屿、嘉吉、(,)等企业都通过利用期货市场工具提升了风险管理水平。