半导体电子设备基本面依然不佳荐股哈

半导体、电子设备：基本面依然不佳 荐11股 类别： 机构： 研究员：

M-137格林机枪：Lv1 鸡肋。 [摘要]

前言本周内容基本和上周差不多，已经看过的朋友，就不用再浪费时间了。内容基本围绕在我们讲了一整年的「“虚拟IDM”与“京沪之争”」，甚至产业界持续上演「联家军联合次要敌人CEC、防堵主要敌人紫光」的这出大戏。

目前已正式迈入12月份，眼看2015也快结束了，而对于2016年的展望，我们也只能用“审慎乐观”来带过，意思就是2016年目前还看不到明显乐观的订单。业界预期2015年底、2016年初，供应链库存才会降到合理水位，然后到了2016年农历春节前后才会回补库存。所以，坊间有人推票拍脑袋说2016年半导体增长率上探20~ 0%，我们对此表示“呵呵”，那个20~ 0%后面明显多了一个零！别太信拍脑袋的推荐，试想，如果2016年半导体增长率上探20~ 0%，那么现在电子零组件早就接单满载了，基本面也不会是一滩死水。

本周我们继续提醒一下各位，真的可以重点留意太极实业的变化，感觉它正在转型，从很多蛛丝马迹研判，我们认为它的战略布局方向，可能已经不是原来大家认为的风貌了。而我们一直认为，十三五规划里，中国大陆8寸晶圆厂会遍地开花，然后也吸引部分台商设立12寸晶圆厂，而这些，都需要很关键的无尘室(CleanRoom)做为backup才行。

最后别忘了，我们一直说2015年电子科技股，不是看业绩、不是看基本面，而是看谁能不能顺利转型或兼并收购，根本没人在意2015到底赚了多少、亏了多少？而是在意背靠了哪个阵营？依附了哪个集团？子领域规模排名是否挤进了前二前三？道理很简单，2016年是十三五规划的第一年，大家都在争夺竞争格局、都在跟时间赛跑，那些排名不佳的，十三五规划根本就没你的事了，表现出来显而易见的标的，不外乎是太极实业、中颖电子、长电科技、通富微电、胜利精密、长盈精密、三安光电、欧菲光、京东方A、兴森科技、同方国芯、风华高科…，基本上都是这个大逻辑。

核心观点：基本面依然惨澹，议题面持续接棒上周上证A指上升2.57%，深证A指上涨2.24%，电子行业则微幅上涨1. %。在毫无基本面的有效支撑下，电子股现阶段仅能依靠议题面支持，而半导体的议题和故事则最引人瞩目，因此在本周推荐标的部分，其实还是以半导体相关为主轴，像是：太极实业、中颖电子、长电科技、通富微电、上海新阳、三安光电…，也都是值得持续关注的好标的。在关键零组件方面，一样，还是不怎么想推荐，仍还是可以看一下：环旭电子、胜利精密、长盈精密、立讯精密、安洁科技…等。